谁是DeFi新赛道最聪明的矿池

毫无疑问，DeFi 正在延续 2020 年的剧本，在 2021 年发展得更加迅猛。

今年以来，在整个加密货币市场大起大落的背景下，加密金融生态并未受到太大影响。 尤其是DeFi金融生态的建立，为加密市场提供了更有价值的底层支持。

随着火币生态链Heco的上线，不少DeFi项目开始迁移。 正是因为Heco提供了性能更好、效率更高、成本更低的基础设施，在其之上构建DeFi生态更加便捷和丰富。

借贷、DEX、稳定币、保险等各种DeFi热门赛道开始登陆Heco，将DeFi的热度推向另一个高潮。 不少业内人士甚至认为，DeFi终将成为第二轮牛市爆发的核心力量。

作为DeFi领域最重要的赛道之一，CON、HFI、EDC等收益聚合协议近几个月也在Heco上如雨后春笋般涌现。

今天我们就从项目背景和收益两个方面来盘点一下Heco上的收益聚合协议。

项目背景对比

HECOFI

HecoFI（Heco Finance）是一个基于火币生态链Heco的去中心化聚合挖矿平台。

HecoFI 于 2 月 4 日推出。 为用户严格挑选heco链上最安全、收益最高的挖矿项目（如：Mdex、Lendhub、Filda、Channels等），自动将用户存入的资金投入收益最高的挖矿项目。 在矿池中，定期进行收益分配，奖励HFI（HecoFI的平台激励通证）。

赚取 DeFi

EarnDeFi 是一个 DeFi 聚合平台，自动解析最佳 DeFi 协议的最高收益，并使用最新的优化技术来确保收益。 采用行业领先的资产自动增值算法，减少手续费和延迟，提高资金利用率和利润，保障资金安全。

EarnDeFi 作为较早的聚合协议之一，于 2020 年 10 月首次上线以太坊链，并于 2021 年初迁移至 Heco，首次上线后不到 24 小时，TVL 突破 9700 万美元。

转换器

Converter是Heco上首个杠杆聚合收益协议，旨在帮助用户优化理财收益，在投资风险较低的情况下，帮助用户提高投资杠杆，达到增加投资收益的目的。

Converter于3月16日上线，上线两小时内，其TVL突破1亿USDT。 如此优异的成绩，在海科身上实属罕见。 除了自身项目团队的实力，众多高层在公开渠道的号召也是推波助澜的动力之一。 七彩神鱼在微博上公开支持Converter，就连隐身行业多年的吴忌寒也发文支持Converter。 同时，Converter作为一个新上线的项目，先后以极快的效率与TokenPocket、DogeSwap、BXH等项目和平台达成战略合作协议。

Converter 的项目背景在 Heco 上真的很优秀。 回归到项目本身，从经济模型到策略，Converter同样非常抢眼。

背景对比总结

HFI、EDC、CON作为同属Heco DeFi赛道的收益聚合协议，在运营模式和经济模型上有很多相似之处，但也有各自不同的特点。

EDC率先发布，长期得到大量社区用户的支持； HFI是目前Heco上最大的聚合协议之一，TVL暂时最高，产品优化程度和用户体验度都比较高； 而最年轻的CON在写这篇文章时还不到一个月的时间以太坊挖矿d池，却在市场运营、产品更新、策略调整、社区建设等各个方面进行着高频动作。 再加上经济模型的优势，CON现呈现触底反弹后的稳步发展态势。

因此，CON虽然年轻，但杠杆策略推出后，未来或可期。

经济模型比较

通证的项目经济模型一直是每个数字货币项目最重要的环节之一。 优秀的经济模型可以帮助项目获得更多的社区用户和开发资金。 下面我们将进一步比较 HecoFi、EarnDeFi 和 Converter 平台的经济模型。

HecoFI-HFI

HecoFI的代币$HFI总量为8064万枚，前21天为1209.6万枚，后210天为6048万枚。 所有HFI都将通过挖矿产生； 9.09%（1/11）同步解锁，给予团队激励。

机枪池产生的收益大部分归用户所有，剩余佣金比例为：10~20%。 所有佣金一部分用于回购HFI，一部分用于奖励锁定DAO的HFI用户，更多的经济模型团队还在进一步讨论和实施中。

根据HecoFI官网显示，HFI的价格为0.03555 USDT，总市值为28,620,009 USDT，流通市值为8,772,032 USDT。 HFI产生的部分佣金用于回购HFI。 截至目前，已购买8,444,982枚，回购金额为299,796USDT。

赚取 DeFi-EDC

EarnDeFi 的代币 $EDC 总量为 110 万枚。 代币通过挖矿产生，其中团队占比6%（两年线性解锁），市场运营占比4%（两年线性解锁）。 现在63%，还有27%待开采。

EDC在MDEX的价格约为12 USDT，总市值为13,200,000 USDT，流通市值约为8,316,000 USDT。

转换器-CON

Converter的代币$CON总量为4880万，每个区块将产生2.6个代币，每30天减产7%。 当产量减少到每块0.26 CON时，产量不会减少。 所有代币将随着区块的输出而产生。

根据项目白皮书，85%的代币用于激励用户参与流动性挖矿激励和生态治理DAO基金，5%用于早期投资者，5%用于对外合作运营，5%用于用于 Converter.Finance 长期发展。

值得一提的是，99%的平台手续费将用于其代币CON的回购，团队无预挖或预留。 Converter官网数据显示，CON价格为2.27USDT，流通市值约为2,094,846.8USDT。

上线15天内，Converter已完成4次回购销毁，共回购191,000个CON，销毁价值约370,600 USDT。

经济模型比较总结

三个平台的代币都是挖矿产生的，代币的基本应用场景大致相同。 不过，在可获得的信息范围内，HecoFI和Converter都加入了代币回购机制。

其中最引人注目的是Converter，它回购了99%的平台手续费供用户烧录CON，上线15天内已经进行了四次回购操作。 回购价值高达370,000 USDT，已经超过了之前上线的HecoFI。

由于区块链足够透明的特性，Converter的平台收入和日产量都可以准确获知以太坊挖矿d池，回购操作似乎是CON的一种“托底”行为。

收入比较

无论是EDC的成熟度，HFI的实力，还是CON的势头，聚合协议最终都是为了帮助用户在DeFi中获得更高的回报。 下面我们将横向比较三大 Heco 聚合协议的收益。

一池免费嫖APY年化收益率

以MDX在三个平台上的无损混币挖矿为例：

HecoFI：质押MDX，输出MDX+HFI

EarnDeFi：质押MDX，生成EDX

转换器：质押MDX，输出MDX+CON

虽然从面板数据看HFI的收益似乎更高，但实际上，由于Converter以APR显示收益，而智能池的再投资操作通常以5-10分钟为一个周期，因此Converter转换后的APY实际上超过了HFI。

您可以查看转换器收益显示的相关信息。

稳定币组LP二池挖矿

由于稳定币LP的相对价值几乎不会出现大幅波动，是流动性挖矿中风险最低的选项之一，因此用稳定币LP来对比两个池子的收益也具有很高的参考意义。

以三个平台的USDT-HUSD二池挖矿为例：

HecoFI：质押HUSD-USDT LP

EarnDeFi：质押HUSD-USDT LP

转换器：质押（MDX）HUSD-USDT LP； (BXH) HUSD-USDT 有限合伙人

据APY123统计，Converter在众多稳定币二级矿池中收益最高。 其中MDX平台LP收益高达83.16%，HFI为71.97%，EDC官网数据为43.64%。

DeFi二矿池挖矿

HecoFI：质押HFI-HT LP，输出HFI

转换器：质押CON-USDT LP； HT-CON LP，输出 HFI

根据APY123统计，二池USDT LP收益领跑Converter； 二池的HT LP领跑HecoFI的收益，其次是Converter。

效益比较总结

从三大平台的机枪池数量来看，HFI是目前Heco上势头强劲的收益聚合协议，EDC是较早上线的收益聚合协议。 这两个平台都有丰富的投资选择。 在这方面，Converter 是由于只有三个星期而比较薄弱。

但从三大平台同时拥有的机枪池和二次挖矿收益来看，Converter的收益率较其他两家平台有一定优势，尤其是在稳定币LP挖矿方面。 转换器收益率全网领先。

总的来说，Converter相对于HFI和EDC是一个非常年轻的平台，需要加快投资选择。 但从核心回报率、团队背景、品牌背书等方面来看，Converter也可能是Heco平台。 世界上最有前途的收入聚合协议之一。

-结尾-